Компания Dell объявила о покупке компании-производителя Compellent, сферой деятельности которой являются системы хранения данных (модульные технологии SAN). Не так давно Dell пришлось пойти на попятный в борьбе за покупку производителя модульных дисковых массивов 3Par: тогда пришлось уступить сделку HP.
Концепция облачных вычислений набирает популярность, объемы корпоративной информации показывают устойчивые тенденции к росту — как результат, возрастает значимость средств для хранения данных. Dell, работающая на этом рынке с 2008 года (после приобретения фирмы Equal Logic), известна стремлениями укрепить лидирующие позиции.
Покупка Compellent принесет компании новые технологии, которые, как ожидается, расширят возможности потребителей, позволив им эффективнее хранить информацию и управлять базами данных.
В преддверии поглощения Compellent подняла цену акций на четверть доллара. В результате возросла и стоимость сделки, которая в итоге обойдется Dell на 56% дороже, чем если бы покупка состоялась в середине осени прошлого года. И, как заявило информационное агентство Bloomberg, несколько десятков аналогичных соглашений, подписанных в течение года на этом рынке, показывали средний уровень надбавки всего около 15%. Стоимость Compellent сейчас на порядок выше среднерыночной. Тем не менее Dell охотно идет на заключение это сделки. Чем же обусловлен такой нескрываемый интерес к поглощению?
По прогнозам аналитиков Dell, продажи техники для СОД (сетевое оборудование, системы хранения данных, серверы) вырастут за ближайшие три года почти в два раза: с 17 до 30 миллиардов долларов. Сейчас компания Compellent имеет около двух с половиной тысяч заказчиков, ее прибыль за 2009 года составила порядка 125 миллионов долларов. В штате сотрудников — более четырех сотен человек, продажи осуществляются через партнерскую сеть. Продукция компании ориентирована в первую очередь на малый и средний бизнес, поэтому нельзя сказать, что покупка Compellent компенсирует Dell потерю сделки с 3Par, целевую аудиторию которой составляют в основном крупные предприятия, — однако она является хорошей альтернативой упущенным возможностям.
У Dell есть все необходимые инструменты, чтобы стимулировать развитие Compellent в области разработки, сопровождения и продаж. Хотя пока не определено, каким образом планируется позиционировать оборудование и не повлияет ли это на уровень спроса негативным образом. Все, что заявила за данный момент Dell: продукция Compellent вольется в ее собственную линейку товаров, которая включает изделия Equal Logic, Power Vault и решения, разработанные Dell в соавторстве с компанией EMC. Существует мнение, что, продолжая сотрудничество с последней, Dell будет постепенно сокращать продвижение Clariion до полной остановки.
Аналитики обращают внимание, что консолидация в этой области (хранение данных) все больше сокращает количество потенциально интересных для поглощения предприятий. Среди достойных внимания участников рынка на данный момент выделяют лишь Commvault Systems, Data Direct и Pillar Data Systems. Особняком стоит крайне перспективная Netapp, однако едва ли среди больших игроков найдется кто-то, кто сумеет поглотить компанию, капитализация которой составляет порядка 20 миллиардов долларов.
Среди организаций-покупателей, которые действуют на этом рынке, в данный момент наибольшими финансовыми возможностями обладают Oracle и Cisco, наличный капитал которых составляет 24 и 39 миллиардов долларов соответственно. Ни одна из этих компаний не располагает достаточно обширным портфелем средств хранения, однако Oracle претендует на роль единственного поставщика продуктов ИТ предприятиям, а Cisco активно участвует в развитии концепции унифицированных вычислений, реализация которой предполагает достаточное количество запоминающих устройств, сетевого оборудования и серверов.
Возвращаясь к вопросу о покупке компании Compellent, отметим, что слияние запланировано на начало 2011 года. Процесс находится на завершающем этапе: осталось лишь дождаться, когда комитет акционеров Compellent официально одобрит и подтвердит поглощение. Сумма сделки уже объявлена: порядка 960 миллионов долларов.